Ted Weschler: Transformó $70.000 en $264 Millones y su Futuro en Berkshire Hathaway

El Ascenso de Ted Weschler en Berkshire Hathaway

Ted Weschler ocupa el cargo de Gerente de Inversiones en Berkshire Hathaway y está destinado a asumir un papel crucial en la gestión de Berkshire Hathaway cuando el legendario inversor Warren Buffett eventualmente se retire. Su historia de cómo convirtió $70,000 en $264 millones es un testimonio de su aguda habilidad para invertir y gestionar riesgos, y su relación con Buffett, iniciada a través de una serie de almuerzos de caridad, lo ha posicionado como una figura clave.

Ted Weschler: De $70,000 a $264 Millones a Través de una IRA

El viaje de Ted Weschler comenzó en 1984, cuando, a sus 22 años y trabajando como analista financiero junior en W.R. Grace and Co. con un salario anual de $22,000, abrió una cuenta de retiro individual (IRA). Al maximizar sus aportes y aprovechar la contribución equivalente de su empleador, Weschler logró hacer crecer su cuenta a más de $70,000 para finales de 1989. Ese año marcó un punto de inflexión en su vida, ya que decidió dejar su trabajo para fundar una firma de capital privado, transfiriendo sus ahorros a una IRA autodirigida. Este movimiento estratégico fue el primer paso en su increíble trayectoria de convertir esos $70,000 en $264 millones en 29 años lo que se traduce en un rendimiento compuesto anual de 32%.

Una de las claves de Ted Weschler

El mismo Ted Weschler reconoce que realizar esos retornos fue posible gracias a contar con poco capital. Cuando un inversor aumenta su capital, debe invertir en grandes empresas, que están bajo constante vigilancia de analistas y bancos, lo que reduce las oportunidades de identificar infravaloraciones. En cambio, con poco capital, se pueden aprovechar oportunidades en «small caps»â€”empresas pequeñas menos seguidas, donde es más fácil encontrar oportunidades en las valoraciones y obtener rendimientos superiores.

Es por esa misma razón que Warren Buffett, gestionando la enorme cantidad de capital en Berkshire Hathaway, no espera rendimientos superiores al 10% en los próximos años, ya que manejar grandes sumas de dinero limita las oportunidades de obtener altos rendimientos como los logrados en sus primeros años de inversión.

Conociendo a Warren Buffett: Una Relación Forjada en Subastas de Caridad

Ted Weschler llegó al radar de Warren Buffett después de ganar dos subastas de caridad consecutivas en 2010 y 2011, en las cuales Ted Weschler pagó un total de $5,252,722 por dos almuerzos separados con Warren Buffett.

Este encuentro fue más que solo una reunión casual; fue el comienzo de una asociación que llevaría a Weschler a unirse a Berkshire Hathaway en 2012. Buffett quedó impresionado por Weschler, no solo por su voluntad de pagar tanto por un almuerzo, sino por la visión y profundidad de su enfoque de inversión.

Un Estilo de Inversión Similar al de Buffett

Al igual que Buffett, Weschler se describe a sí mismo como un lector voraz. Dedica la mayor parte de su tiempo a estudiar periódicos, publicaciones comerciales y reportes anuales de empresas. Esta obsesión por la lectura lo ha llevado a explorar fuentes no convencionales, como «Furniture Today« y «Uranium Weekly«, en busca de información que otros podrían pasar por alto. Según Weschler, «la única forma de tener éxito en el mercado de valores es tener una percepción variante, algo diferente de las masas».

El Increíble Retorno del 22% Anual Compuesto

Antes de unirse a Berkshire, Weschler dirigía su propio fondo de cobertura, Peninsula Capital Advisors, donde generó un retorno compuesto anual del 22% durante más de una década. La clave de su éxito radicaba en su capacidad para identificar Small Caps infravaloradas que el mercado estaba pasando por alto, dedicando tiempo a estudiar en profundidad las empresas y las industrias para encontrar información clave que los demás no veían.

En cuanto a su patrimonio neto, en 2024 se estima que Ted Weschler tiene una fortuna de alrededor de 1.3 mil millones de dólares. Esta cifra se debe en gran medida a su exitosa carrera en la gestión de inversiones

Berkshire Hathaway: El Impacto de Weschler y su Apuesta por DaVita

Desde que se unió a Berkshire Hathaway, Weschler ha tenido un impacto significativo en la gestión de la cartera de la compañía. Berkshire, actualmente valorada en $922.79 mil millones, es la octava empresa más valiosa por capitalización de mercado.

La primera inversión de Weschler en Berkshire es DaVita, una empresa de servicios de diálisis que representa a dia de hoy  el 1.7% de la cartera de Berkshire. Desde la compra de DaVita en 2011, las acciones se han revalorizado un 303%.

Consejos de Inversión de Weschler: Simplificación y Enfoque en Equities

Weschler ha compartido varios consejos clave para los inversores, destacando la importancia de comenzar a invertir temprano, maximizar las contribuciones del empleador y mantener todo el dinero en acciones. Para aquellos que no tienen tiempo para seguir inversiones individuales de cerca, recomienda fondos indexados como el Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Según Weschler, «ignorar todo el ruido» y centrarse en el crecimiento a largo plazo son esenciales para el éxito en la inversión.

Ted Weschler, el Futuro de Berkshire Hathaway

Ted Weschler no es solo un brillante gestor de inversiones; es un estratega que ha demostrado su capacidad para generar rendimientos excepcionales a lo largo del tiempo. Su enfoque en la inversión a largo plazo, su dedicación a la lectura y la investigación exhaustiva, y su disposición para pensar de manera diferente lo han convertido en un digno sucesor de Warren Buffett en Berkshire Hathaway.

A medida que el mundo financiero anticipa un futuro sin Buffett al mando, la presencia de Weschler ofrece confianza en que Berkshire Hathaway seguirá siendo una fuerza dominante en el mundo de las inversiones.