Financiamiento: por qué es tan importante para las Startups

Cualquier emprendedor que comienza a dar sus primeros pasos en el mundo de las startups se encuentra con un desafío fundamental: la financiación. Este concepto, aunque aparentemente sencillo, abarca una variedad de aspectos que pueden determinar el éxito o fracaso de una empresa emergente. 

Desde el financiamiento inicial hasta la gestión de capital en etapas más avanzadas. Es importante descubrir fuentes de fondos, estrategias de recaudación y estructuras de inversión. Si no cuentan con esas herramientas, los emprendedores corren el riesgo de “quedarse cortos” porque sus ideas no alcanzan a materializarse en un producto o servicio exitoso.

En esta nota, explicaremos algunos conceptos clave para comprender cómo funciona el financiamiento para Startups y cuál es su importancia. 

¿Por qué una Startup necesita financiamiento?

Durante las etapas iniciales, las Startups suelen comenzar con un prototipo que requiere financiamiento para ser desarrollado completamente. Para completar esa transición, debemos incluir costos de investigación, diseño, pruebas y la creación de un producto mínimo viable (MVP).

No obstante, la necesidad de adquirir financiamiento no sólo se limita a obtener recursos económicos.  El apoyo financiero externo es una señal de confianza en la viabilidad del negocio.

Actualmente, existen distintas etapas de financiamiento. Cada una cuenta con sus características particulares:

• • Etapa Pre-Semilla: La inversión se realiza cuando aún es necesario formar una idea de negocio 
  • Etapa Semilla: Se considera como una de las etapas más críticas e importantes de una Startup, por lo que el financiamiento busca atravesar este “valle de la muerte” hasta volverse rentable. 
  • Etapa Temprana: La Startup ya cuenta con salida al mercado. Sin embargo, aún está creciendo y necesita recursos para continuar su evolución.
  • Etapa de Crecimiento:  Aquí podemos encontrar startups que están escalando de forma consistente, en el grado que puedan satisfacer las demandas del mercado. Levantar capital en esta etapa es importante para lograr un flujo de caja estable.

Características del financiamiento en Startups

Afortunadamente, las Startups pueden optar por distintos tipos de financiamiento, por lo que pueden adoptar distintas estrategias según la etapa en la que se encuentran y sus necesidades. A continuación, veremos algunas de ellas.

Venture Capital 

También conocidos como financiamiento de capital de riesgo, son aquellos aportes económicos realizados por firmas que también pueden ofrecer orientación y acceso a contactos. De esa manera, los negocios pueden escalar exponencialmente, aún con elevados niveles de incertidumbre. 

Su importancia es tal que, para muchos expertos, los análisis de startups se realizan a partir del volumen de inversiones.

Inversores “ángeles”

Son inversionistas individuales que aportan recursos. A cambio, requieren una participación accionaria en la empresa. Además, suelen ofrecer apoyo estratégico, mentoría y contactos valiosos. Por eso, suelen estar involucrados en las primeras etapas de una startup.  A menudo, su experiencia y red de contactos pueden ser tan valiosos como su aporte de capital. Esto es así porque la startup puede crecer más rápidamente y a evitar errores comunes. 

Algo que los diferencia de otros tipos de inversionistas, es que tienen un enfoque más flexible y personal que otros tipos de inversores. Eso les permite adaptarse mejor a las necesidades específicas de las startups en fase inicial.

Incubadoras

Como indica su nombre, las incubadoras buscan garantizar ciertas condiciones para que una Startup pueda establecer las bases de su negocio y desarrollarse. Por supuesto, esta opción de financiamiento exige un análisis del potencial de la Startup. Asimismo, se considera el grado de compromiso de los líderes del proyecto. 

Por ejemplo, informes recientes indican que las Startups de IA suelen tener más oportunidades de financiamiento.

Aceleradoras

Las aceleradoras son programas que están enfocados en hacer crecer ideas de negocios, pero a diferencia de las incubadoras, se dirigen a proyectos que ya están en el mercado. De hecho, su enfoque está en aquellas Startups que ya están comercializando sus productos o servicios. El apoyo puede traducirse en capacitación, recursos financieros y asesoría para escalar en el mercado. 

Crowfunding

Se trata de fondos de inversión caracterizados por ser colectivos y por eliminar cualquier tipo de intermediario, como los bancos. Un ejemplo es Revolut, un caso sumamente interesante que analizamos a detalle en este artículo.

Bootstrapping

Es el financiamiento propio de los fundadores. Es decir, hacen uso de ahorros o ganancias de otros negocios para el crecimiento de su startup. Una de sus ventajas más importantes es que los fundadores conservan el poder total de sus negocios, sin intervención de firmas o inversores externos.

De hecho, un fenómeno que está sucediendo actualmente, es que cada vez más Startups están optando por el Bootstrapping, considerando las dificultades crecientes para conseguir financiamiento externo.