Lunes negro en el mercado, 5 de Agosto 2024.

• El índice Nikkei de Japón cae un 12.31% en la última sesión.
• Las Small Caps se preparan para brillar durante los próximos 5-10 años.
• El VIX sube un 105%, reflejando una creciente volatilidad en el mercado.
• Bitcoin se acerca a los 50.000$, perdiendo cerca de un 15% en las últimas 24 horas.

El mes de agosto está siendo especialmente volátil para los mercados financieros globales. La «Gran Rotación» está en pleno efecto, moviendo el foco de inversión hacia acciones de pequeña capitalización y de valor.

Situación Actual de los Mercados Europeos

Los mercados europeos también han experimentado unas fuertes caídas en las últimas jornadas.

• España: En los últimos cinco días, el mercado español ha experimentado una caída significativa. El índice IBEX 35 ha perdido un 6%, afectado por la incertidumbre económica y las preocupaciones sobre el crecimiento global. Los Bancos están siendo los más perjudicados ante la una expectativa de bajadas de tipos inminente.
• Alemania: El índice DAX ha caído un 6.5% en la última semana, arrastrado por las preocupaciones sobre el enfriamiento del crecimiento económico y la caída en la producción industrial. Las acciones de Volkswagen y Siemens han visto caídas significativas, perdiendo un 5% y un 4.3% respectivamente.
• Francia: El CAC 40 ha registrado una disminución del 5.7%, con importantes pérdidas en los sectores de lujo y bancario. LVMH y BNP Paribas han caído un 4.8% y un 4.1%, respectivamente, afectadas por la disminución del consumo y la incertidumbre económica. 

Mal dato en Estados Unidos

El inicio de esta “corrección” lo iniciaba Estados Unides presentando unos datos económicos que decepcionaban al mercado. La creación de empleo cayó a 114.000 puestos en julio y la tasa de desempleo aumentó al 4.3%. Este mal dato de empleo ha intensificado los temores de una posible recesión.

Cambios en las Estrategias de Inversión

La rotación hacia acciones de pequeña capitalización y de valor está impulsada por varios factores clave:

• Política Monetaria: La Fed se espera que reduzca las tasas en septiembre, lo que beneficiará a las acciones de pequeña capitalización y de valor. Históricamente, estas acciones tienden a sobresalir en un entorno de tasas de interés decrecientes.
• Desempeño Económico: Con una inflación por debajo de las expectativas, los mercados anticipan políticas monetarias más laxas.

Esta rotación ha comenzado a afectar a los mercados europeos, donde los inversores están buscando oportunidades en sectores infravalorados y acciones de pequeña capitalización.

Indicador Económicos Clave

Índice de Volatilidad (VIX): El VIX, conocido como el «Ã­ndice del miedo», ha mostrado un aumento del 105%, reflejando la creciente incertidumbre en los mercados.

Perspectivas y Conclusión

A pesar de la volatilidad actual y las señales de una posible recesión, mantenerse invertido y diversificado sigue siendo la mejor estrategia. La rotación hacia acciones de pequeña capitalización y de valor ofrece oportunidades significativas en este entorno cambiante. La historia ha demostrado que los mercados se recuperan y que aquellos con una perspectiva a largo plazo suelen ser recompensados.

Conclusión: La situación actual de los mercados presenta desafíos, pero también oportunidades. La rotación hacia acciones de pequeña capitalización y de valor ofrece un camino viable para la diversificación y el crecimiento a largo plazo. Mantenerse invertido y diversificado sigue siendo una de las mejores estrategias para navegar en tiempos de incertidumbre económica.

Fuente: Datos del mercado, Agosto 2024