El Mejor ETF de Lujo 2024: Surgen oportunidades en el lujo

El mejor ETF de lujo para 2024 puede ser la clave para diversificar tu inversión en un sector que ha experimentado correcciones significativas en los últimos meses. A continuación, analizaremos la situación de cuatro gigantes del lujo y cómo un ETF puede ofrecer una solución ideal para aprovechar las oportunidades en este sector.

Louis Vuitton (LVMH): Un Gigante en Mínimos de Valoración

Louis Vuitton (LVMH), una de las mayores empresas de Europa, ha visto una caída acumulada de aproximadamente el 30% en su cotización. Actualmente, LVMH cotiza cerca de su valoración mínima de los últimos cinco años, a 19,5 veces PER. A lo largo de este periodo, LVMH ha cotizado de media a 27 veces PER.

LVMH sigue siendo una empresa sólida. Su alta alineación con los accionistas, controlada por la familia Arnault, y la histórica recuperación tras caídas similares, sugieren que podría ser una oportunidad interesante para inversores a largo plazo.

Un aspecto importante a tener en cuenta es que Bernard Arnault, Présidente y máximo accionista de LVMH, no ha dejado de comprar acciones de la empresa. A través de FINANCIERE AGACHE Société Anonyme, ha realizado compras constantes de aproximadamente 15 a 20 millones de euros en acciones durante las últimas 52 semanas, incluso cuando la compañía estaba en máximos históricos. Todo apunta que seguira utilizando la liquidez de su Family Office para seguir adquiriendo más participaciones.  Esto demuestra una fuerte confianza en el futuro de la empresa.

A pesar del crecimiento lento del 1% en su segmento más importante, Fashion & Leather Goods, LVMH sigue siendo un holding diversificado con marcas icónicas como Christian Dior y Moët.

Hermès: Resiliencia y Exclusividad en un Mercado Volátil

Hermès ha mostrado una resiliencia notable en comparación con sus pares, con una corrección de solo el 20%. La empresa ha reportado un crecimiento sólido del 15,1% en moneda constante, destacando su fortaleza en Asia excluyendo Japón.

A pesar de la alta valoración de 42 veces PER, Hermès sigue siendo atractiva por su margen operativo superior del 42% y su potente crecimiento en mercados clave como Europa y América.

La histórica capacidad de Hermès para mantener altos múltiplos sugiere que podría seguir siendo una inversión lucrativa, especialmente si se considera su historial de retorno anualizado del 26,4% en los últimos cinco años.

Moncler: Una Alternativa menos conocida con Potencial de Crecimiento

Moncler, mucho más pequeña que Louis Vuitton y Hermès, ha experimentado una corrección del 25% desde sus máximos históricos. La empresa ha reportado un crecimiento del 15% en ventas, con un aumento del 19% en Asia. Su valoración actual de 20 veces PER es similar a la de LVMH, pero Moncler capitaliza 14.000 millones de euros y esta reportando crecimientos mayores.

Moncler ofrece una valoración razonable y un potencial de crecimiento sólido, especialmente si logra seguir fortaleciendo su marca y aumentando sus márgenes de beneficio.

Kering: El Patito Feo en el Sector del Lujo

Kering ha sido el más afectado de las cuatro empresas analizadas, con una caída de más del 60% desde sus máximos históricos. La empresa, que depende en gran medida de Gucci, ha reportado caídas significativas en ventas y beneficios, con un desplome del 18% en Gucci.

La situación de Kering es la más complicada, con resultados financieros débiles y una gran dependencia de Gucci. Aunque la valoración actual es de 16,6 veces PER, la falta de crecimiento y el alto riesgo asociado hacen que otras alternativas dentro del sector sean más atractivas.

El ETF de Lujo para 2024: Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF

Para quienes prefieren diversificarse, el mejor ETF de lujo para 2024 es sin duda el Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF – EUR (ISIN: LU1681048630). En los últimos cinco años, ha ofrecido un retorno anualizado del 7,6%, siendo una apuesta de gran valor a largo plazo. Este ETF tiene un coste anual de solo 0,25% y gestiona 431 millones de euros. Además, sigue una política de acumulación, reinvirtiendo los dividendos sin que el inversor tenga que pagar impuestos por ellos.

Las 10 Principales Posiciones del ETF:

1. Herm̬s International Р8,40%
2. Cie Financiere Richemont – 8,35%
3. LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton – 7,98%
4. Ferrari NV Milan – 7,73%
5. Mercedes-Benz Group AG – 5,48%
6. L’Oreal (Paris) – 4,18%
7. Diageo PLC – 4,12%
8. Royal Caribbean Cruises Ltd – 3,78%
9. Marriott International – CL A – 3,71%
10. Hilton Worldwide Holdings Inc – 3,67%

Desglose por Países:

• Estados Unidos: 31,45%
• Francia: 26,84%
• Italia: 11,02%
• Alemania: 9,48%
• Suiza: 8,78%
• Reino Unido: 6,48%
• Hong Kong: 1,95%
• Japón: 1,59%

ETF de lujo para 2024 es ideal para quienes buscan exposición al sector del lujo sin necesidad de seleccionar individualmente cada acción, proporcionando una diversificación geográfica y sectorial equilibrada.