CaixaBank: Recomendación ¡COMPRAR!

• El grupo tiene una gestión de más 416.910 millones de euros en depósitos y de 365.231 millones en cartera
• El ratio de capital CET1 es del 12,2% a junio de 2024 y se mantiene en nivel similar al cierre del 3T2024
• El Banco anunciará resultados del 3T2024 este 31 de octubre

CaixaBank, S.A. (IBEX 35:CABK), una de las principales instituciones financieras de España, es un grupo de servicios financieros organizado en actividades bancarias y de seguros: además de adquisición de participaciones.

Con más 45 mil empleados, el grupo muestra al cierre de 2023, una gestión de 416.910 millones de euros en depósitos y 365.231 millones en cartera.

Su red de 4.199 agencias está básicamente en España y cuenta además con unas 17 oficinas de representación en el mundo, mientras que sus clientes sobrepasan los 20 millones en España y Portugal.

Resultados a junio de 2024

El beneficio neto suma 2.675 millones de euros, representando un incremento del 25,2% frente a 2.137 de Junio de 2023 y anunciaran que siguen por la buena senda este 31 de octubre cuando revelen los resultados a septiembre de 2024.

Al cierre de junio la rentabilidad sobre fondos propios (ROE) se sitúa en 14,4% y la ratio de eficiencia en 39%.

La posición de liquidez y capital, suma 167.421 millones en activos líquidos y una ratio de capital CET1 del 12,2%.

La adecuada gestión del riesgo con un ratio de morosidad del 2,7% y de cobertura del 70%, refleja tranquilidad para los clientes.

Gonzalo Gortázar, consejero delegado de la entidad financiera señaló sobre los resultados al primer semestre:

El incremento de la actividad ha sido una de las mejores noticias de los últimos seis meses: los recursos de clientes han aumentado en 37.095 millones y la cartera de crédito sana en 7.648 millones. Este crecimiento de casi 45.000 millones en el semestre nos ha llevado a continuar mejorando nuestras cuotas de mercado y consolidar el liderazgo del sector.

El 2024 es el año en que el banco continuará fortaleciendo su enfoque en la digitalización.

CaixaBank: Momento de comprar acciones

Caixabank, continúa mostrando una buena salud financiera con un buen manejo de su solvencia y crecimiento en sus ingresos y en su rentabilidad.

Analistas del mercado, coinciden en que las acciones de CaixaBank se encuentran dentro de las más atractivas para invertir dentro del Ibex35 y su recomendación es comprar con un precio objetivo de 6,19 euros, un potencial del 12,08%.

La acción cotiza hoy en 5,54 euros con una capitalización bursátil superior a los 40 mil millones de euros.

Ha venido revalorizándose 0,73% en los últimos 5 días, 13,75% en los últimos seis meses y 45,5% durante los últimos 12 meses.

El ratio PER estimado para 2024 llega a 7,25 y el rendimiento de dividendo al 8,63%.

CaixaBank ha ejecutado a la fecha un 64,42% de su segundo programa de recompra de acciones de este año por otros 500 millones de euros.

El banco ha invertido 322 millones de euros en la readquisición de sus propios títulos y hasta hoy ha recomprado casi 61 millones de acciones.

Esto permite a cada uno de sus accionistas poseer un mayor porcentaje de la empresa lo que representa un premio para los mismos.

Comportamiento de sus insiders

Desde mayo de 2022 ningún directivo o relacionado esta comprado acciones de la entidad financiera.

En los últimos 90 días, las ventas de acciones por parte de insiders suman 2.071.594 euros y se concentran en solo 5 de ellos.

Estas cifras en general son mínimas frente al promedio diario transado hasta el último cierre del mercado que supera los 8 millones de acciones y los 38 millones de euros.

Estos datos de compras y ventas de directivos y relacionados de CaixaBank, no reflejan actitudes particularmente fuera de lo común por parte de los mismos.

La Caixa, un buen valor recomendado para comprar

Sin ser exactamente un valor refugio, la connotación de los servicios bancarios como «servicio publico» le dan cierta similitud, aunque depende de variables tan sensibles como las presiones inflacionarias o las políticas macroeconómicas de los bancos centrales.

CaixaBank Research en sus proyecciones para este cierre de año, señala que el consumo seguirá siendo uno de los motores principales de la economía española y que la confianza de los consumidores ha mejorado tras la pandemia.

Esto ha impulsado el crecimiento de sectores clave como el turismo, que sigue siendo uno de las bases fundamentales de la economía española.

La unidad da un crecimiento del 2,8%, al PIB español, superior  a la media de la eurozona.

Sin olvidar por tanto, el análisis juicioso que todo inversor debe hacer sobre el comportamiento de su portafolio, Caixabank está, acorde con los analistas, en un buen momento para comprar siendo uno de los valores destacados dentro del Ibex 35.

Este artículo refleja sólo la opinión del autor y no constituye recomendación o sugerencia de inversión.