¿Qué está impulsando las proyecciones récord de la banca en EE. UU.?

• Los ingresos netos por intereses en la banca podrían alcanzar un récord en 2025, impulsados por tasas más altas.
• Hedge funds incrementaron su exposición en acciones financieras un 50% en el tercer trimestre, alcanzando más de $340 mil millones.
• La desregulación y los cambios fiscales son vistos como impulsores clave del crecimiento del sector financiero.

El sector bancario estadounidense se encuentra en un punto de inflexión, con proyecciones optimistas que apuntan a un crecimiento récord en los próximos años.

Factores como la desregulación, la normalización de márgenes de interés y un entorno de tasas altas están posicionando a los bancos como protagonistas del mercado financiero.

La banca en EE. UU.: Expectativas de crecimiento para 2025

A continuación, exploramos los datos y tendencias más relevantes.

1. Proyección histórica de ingresos netos por intereses

Según Mike Mayo, analista de Wells Fargo & Co., los ingresos netos por intereses de los bancos podrían alcanzar un récord en 2025. Esta perspectiva se basa en un entorno de tasas de interés del 5%, que multiplica el valor de los depósitos hasta cuatro veces más en comparación con periodos de tasas bajas del 1%.

Este fenómeno marca un cambio importante en la dinámica financiera, ya que los ingresos bancarios tradicionales están comenzando a mostrar una recuperación sostenible después de años de márgenes ajustados.

2. Incremento en inversiones de hedge funds

Los hedge funds han demostrado un interés significativo en el sector financiero, aumentando su exposición un 50% en el tercer trimestre, hasta alcanzar los $340 mil millones, según datos recopilados por Bloomberg.

Este repunte refleja la confianza en los bancos como una oportunidad de inversión, impulsada por expectativas de desregulación y crecimiento en los mercados de capitales.

Entre los inversionistas destacados, el family office de Stanley Druckenmiller añadió acciones de Citigroup Inc. y KeyCorp a su portafolio, mientras que otros como el de George Soros incrementaron su exposición en bancos regionales como First Citizens BancShares Inc.

3. El desempeño de las acciones bancarias

El sector bancario ha superado a otros índices clave, gracias a factores como:

• Desregulación esperada: Las expectativas de una menor carga regulatoria y normas de capital más flexibles han generado un ambiente positivo en el mercado.
• Aumento en préstamos y mercados de capitales: La demanda de crédito y la actividad en los mercados financieros han sido catalizadores para el crecimiento de los ingresos de los bancos.

Sin embargo, algunos analistas como Suryansh Sharma, de Morningstar, han señalado riesgos asociados con expectativas demasiado optimistas, indicando que las acciones podrían ser vulnerables ante sorpresas negativas.

4. Riesgos y volatilidad a corto plazo

A pesar del optimismo, las proyecciones no están exentas de riesgos. Un informe de JPMorgan Chase & Co. advierte sobre la posibilidad de volatilidad a corto plazo debido a la incertidumbre en cambios regulatorios y fiscales. No obstante, a largo plazo, se espera que los bancos se beneficien de una posible resolución favorable de los requisitos de capital.

La Reserva Federal también ha jugado un papel clave en este panorama. Tras reducir expectativas de recortes de tasas en 2025, el índice KBW Bank cayó un 4,3%, reflejando la sensibilidad del sector ante ajustes monetarios.

El sector bancario en EE. UU. está en una posición privilegiada para registrar un crecimiento récord en 2025, impulsado por tasas altas, expectativas de desregulación y un entorno favorable en los mercados financieros. Sin embargo, los riesgos asociados con la volatilidad económica y la incertidumbre política requieren un análisis constante.

¿Te interesa más contenido como este? Suscríbete a nuestro boletín y recibe análisis financieros en tiempo real. ¡Comparte este artículo!