Europastry: Plan de expansión y saneamiento financiero con los fondos de su próxima salida a bolsa

• Europastry una empresa con menos carga de deuda tiene mayor capacidad para invertir en crecimiento, innovaciones y mejorar su competitividad.
• El uso de 89,6 millones de euros para adquisiciones estratégicas puede fomentar un entorno empresarial más dinámico.
• La intención de pagar dividendos a partir de 2025, distribuyendo hasta el 30% de los beneficios anuales, refleja un compromiso con los inversores y la comunidad.

Europastry ha anunciado que los fondos obtenidos, de su próxima salida a bolsa se destinarán principalmente a reducir deuda y a explorar oportunidades de crecimiento inorgánico. Según el folleto presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores CNMV, la compañía usará cerca de 109,1 millones de euros para disminuir su deuda financiera, cumpliendo con el Acuerdo de Financiación Sostenible, el cual estipula que la relación entre deuda financiera neta y EBITDA debe mantenerse por debajo de 2,5 X.

Adquisiciones el motor del crecimiento

Al reducir su deuda, Europastry prevé emplear 89,6 millones de euros para adquisiciones estratégicas. Estas adquisiciones permitirán a la empresa captar oportunidades en mercados clave y expandir su presencia de manera significativa. Esta inversión será posible una vez se haya cubierto la reducción de deuda y los gastos relacionados con la salida a bolsa, prevista para el 10 de octubre. Europastry espera recaudar hasta 235,6 millones de euros con su salida a bolsa. De esta cantidad, 210 millonesprovendrán de la oferta pública inicial OPI y otros 38,2 millones de una posible sobre adjudicación, dependiendo de que el precio final de la acción se sitúe entre 15,85 y 18,75 euros.

Aunque la compañía ha distribuido dividendos en años anteriores, no cuenta con una política de dividendos fija. No obstante, Europastry tiene la intención de pagar su primer dividendo tras la salida a bolsa en 2025, y espera distribuir hasta el 30% de las ganancias correspondientes a 2024. La compañía también proyecta mantener este enfoque de distribución en años posteriores, aunque ha destacado que esto dependerá de varios factores, como las condiciones del mercado y las necesidades financieras de la empresa.

Distribución de dividendos previa

En años recientes, la empresa ya ha realizado distribuciones de dividendos, con 10 millones de euros en 2021 y 2022, y una notable cifra de 50 millones en 2023. A pesar de esto, Europastry ha optado por reinvertir una parte considerable de sus beneficios en el desarrollo y expansión de su negocio.

Europastry requisitos legales y estructura de capital

La ley española exige a las empresas destinar al menos un 10% de sus beneficios a reservas voluntarias hasta que estas alcancen el 20% del capital social. Actualmente, Europastry cuenta con una reserva de solo 40.000 euros, lo que está significativamente por debajo del capital social requerido de 1,39 millones de euros.

Compensaciones a directivos

El folleto también detalla las compensaciones de los principales ejecutivos de Europastry. El presidente ejecutivo, Jordi Gallés, recibe un salario base de 1,03 millones de euros anuales, más un variable de hasta 200.000 euros basados en objetivos de EBITDA, y un bonus de lealtad de 3 millones de euros si se mantiene en el puesto hasta enero de 2026. Además, Gallés recibirá un bonus extraordinario de 1,23 millones de euros por su papel en la salida a bolsa de la compañía.

Por su parte, el CEO, Jordi Morral, tiene un salario base de 925.000 euros anuales, junto con un variable de hasta 175.000 euros por objetivos de EBITDA, y un bonus de lealtad idéntico al de Gallés. Además, Morral podría recibir un bonus de 1,82 millones de euros si se cumplen los objetivos estratégicos y otro bonus extraordinario de 1,11 millones de euros por su contribución a la salida a bolsa.

La salida a bolsa de Europastry representa un paso importante en su estrategia financiera, enfocada en la reducción de deuda y expansión inorgánica a través de adquisiciones. A medida que se acerca el día de la oferta pública, la compañía ha revelado detalles clave sobre el uso de los fondos, su estructura de dividendos futura y las compensaciones ejecutivas, lo que ofrece una visión clara de sus planes para el futuro.