¿Qué son las Funding Rates y cómo aprovecharlas en Trading?

Las funding rates son un componente crucial en los contratos perpetuos de criptomonedas, un tipo de derivado ampliamente utilizado en plataformas de trading como Binance, Bybit y BitMEX. A diferencia de los futuros tradicionales, estos contratos no tienen una fecha de vencimiento, lo que permite a los traders mantener posiciones indefinidamente. Las funding rates juegan un papel esencial en mantener el precio del contrato perpetuo alineado con el precio del activo subyacente (spot).

¿Cómo funcionan las Funding Rates?

Las funding rates son pagos periódicos entre traders de contratos perpetuos, generalmente realizados cada ocho horas. Estas tasas pueden ser positivas o negativas y están diseñadas para incentivar a los traders a tomar posiciones que mantengan el precio del contrato perpetuo cerca del precio spot.

• Funding Rate Positivo: Cuando la funding rate es positiva, los traders con posiciones largas (que esperan que el precio suba) deben pagar a aquellos con posiciones cortas (que esperan que el precio baje). Esto suele suceder cuando el precio del contrato perpetuo es superior al precio spot, indicando una mayor demanda por posiciones largas.
• Funding Rate Negativo: En contraste, cuando la funding rate es negativa, los traders con posiciones cortas deben pagar a los traders con posiciones largas. Esto ocurre cuando el precio del contrato perpetuo está por debajo del precio spot, reflejando una mayor demanda por posiciones cortas.

Cómo encontrar las Funding Rates en Crypto

Para encontrar las funding rates, accede a la página de CoinGlass, una de las herramientas más populares para monitorear las tasas de financiamiento en el mercado de criptomonedas. Puedes ingresar al sitio web a través de este enlace.

Cómo aprovecharse de las Funding Rates en tu Estrategia de Trading

Los traders pueden integrar las funding rates en su estrategia de trading de varias maneras:

1. Estrategia de Arbitraje: Los traders pueden aprovechar las diferencias entre la funding rate y el precio spot. Si la funding rate es consistentemente positiva, un trader podría tomar una posición larga en el mercado spot y una posición corta en el contrato perpetuo, capturando así los pagos de la funding rate sin estar expuesto a grandes movimientos de precios.
2. Hedging: Los inversores a largo plazo que poseen criptomonedas pueden usar contratos perpetuos con funding rates negativas para generar ingresos adicionales. Abriendo posiciones largas en contratos perpetuos mientras mantienen sus criptomonedas en spot, los pagos recibidos de la funding rate pueden compensar parcialmente las caídas de precios en el mercado spot.
3. Trading Direccional: Algunos traders buscan operar en mercados con funding rates extremadamente altas o bajas. Tasas inusualmente altas pueden indicar una situación de sobrecompra o sobreventa en el mercado, lo que podría señalar una corrección inminente.

Conclusión

Las funding rates son un mecanismo fundamental en el trading de contratos perpetuos, que no solo ayuda a mantener la paridad de precios, sino que también ofrece oportunidades para estrategias avanzadas de trading y arbitraje. Aprovechar estas tasas de manera estratégica puede ser clave para mejorar tus resultados en el mercado de criptomonedas.